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A la croisée des chemins : analyse des indices actions le 12 octobre 2014 $DAX $EUROSTOXX $CAC

DAX 30

La cassure des 8900 points a ouvert la porte à une probable tendance baissière à moyen terme. Les 8800 points qui correspondent aussi à un plus haut d’août 2007 et de septembre 2013 ont été enfoncés avec un future Dax clôturant à 8769.50 points vendredi 10 octobre 2014.

C’est désormais la cassure des 8730 – 8700 points qui pourrait conduire l’indice sur les 8500 points. En-deçà la baisse serait confirmée avec un objectif à 8150 – 8000 points. La zone des 8000 – 7800 points présenterait potentiellement un beau support à l’achat.

A court terme, un rebond haussier prenant pour support les 8730 – 8700 points, simplement correctif avant la poursuite de la baisse entamée, est envisageable. A défaut les 8500 points pourraient remplir cette fonction.

EUROSTOXX 50

Le future Eurostoxx 50 a clôturé à 2970 points le 10 octobre 2014.

La cassure des 3000 points devrait conduire l’indice à 2950 points et en-deçà à 2900 points puis 2800 points. Les niveaux à la baisse seraient ensuite de 2600, 2400 et enfin 2200 points. La zone des 2400 – 2200 points pourrait constituer un beau support pour une reprise de la tendance haussière.

A court terme, les 2950-2900 points pourraient constituer le support d’un rebond correctif. A défaut les 2800 points.

CAC 40

Le future Cac 40 a clôturé à 4060.50 points le 10 octobre 2014.

L’indice devrait rejoindre les 4000 – 3900 points. En-deçà les 3780 points puis les 3500 points.

Les 3800-3500 semblent constituer une zone de support intéressante à travailler à l’achat.

Conclusion

Paradoxalement au regard de ce qui précède, la tendance haussière des indices actions initiée en mars 2009 ne me semble pas invalidée à long terme. Des zones de résistances majeures à la poursuite de la hausse sont désormais clairement identifiées : 10 000 points pour le Dax 30, 3300 points pour l’Eurostoxx 50, 4800 points pour le Cac 40.

A moyen terme, la correction baissière initiée la semaine du 29 septembre 2014 devrait se poursuivre vers un support à préciser, constituant une opportunité d’achat intéressante. Zones des 8000-7800 points pour le DAX , des 2400-2200 points pour l’Eurostoxx 50, des 3500-3800 points pour le Cac 40. Le recours à l’indicateur de volatilité VIX sur 5 ans peut constituer un appui précieux à une prise de position haussière.

vix 5y

A court terme, une correction haussière permettrait d’alléger les positions actions conservées imprudemment ou d’envisager un nouveau point de short soit à titre purement spéculatif, soit à titre d’assurance d’une position longue conservée sur les actions.

vix 2y

Les observations qui précèdent sont le reflet d’une opinion individuelle et ne sauraient être interprétées comme des recommandations d’investissements, ni à l’achat, ni à la vente.

CAC 40 : vers la poursuite de la correction avant un rebond

CAC 40
Clôture 31/01/2014 : 4165.72
Clôture 24/01/2014 : 4167.47
Clôture 17/01/2014 : 4327.50

  • M : L’indice reste au-dessus des MM, la MM20 ayant croisé à la hausse la MM50. IT restent haussiers quoiqu’en retournement. Le stochastique reste suracheté.
  • W : Indice sous MM20. MM50<indice<MM20. IT restent haussiers quoique en retournement baissier. L’indice n’a pas encore rejoint la borne basse du canal ascendant (surveiller éventuelle cassure).
  • D : Indice sous la MM50. Mais MM20>MM50. RSI en retournement baissier. Stochastique baissier mais pas encore en survente.

arealtrade cac40 hebdo

Conclusion :

  • L’orientation baissière du Cac s’est poursuivie pour cette dernière semaine de janvier 2014 à la suite de la cassure des 4300 points.
  • Le prochain support à 4130/4120 pourrait céder en direction des 4070/4060 points coïncidant avec la MM20 pouvant servir de support en vue d’un rebond (scénario privilégié).
  • La cassure de cette zone invaliderait la tendance haussière LT qui n’est pas encore avortée à ce stade.
  • L’indicateur de volatilité (VIX) est brutalement remonté au dessus des 18. L’excès d’inquiétude pourrait culminer vers les 20/21 points.

arealtrade vix stockchats

  • Résistance 4300 (cassé la baisse le 24/1)  – 4357 – 4510 – 4680
  • Support 4130 – 4060 – 4000 – 3950 – 3900

Analyse INGENICO pour la semaine du 27/01/2014

INGENICO (ING)
Clôture 24/01/2014 : 63.64
Clôture 20/01/2013 : 65.05

  • M : Haussier. Cours au-dessus des MM20 et MM50. MM20>MM50 lesquelles sont parallèles et haussières. RSI haussier (quoique suracheté). Stochastique haussier. 66 constitue la résistance à casser et préserver, les 67.5 ayant été touchés le 22/1.
  • W : Cours>MM20>MM50. IT haussiers mais se retournent à la baisse.
  • D : Baisse sur 3 séances consécutives. Mais Cours>MM20>MM50. Cours à proximité MM20. IT haussiers mais se retournent à la baisse.
  • 4H : MM20>cours>MM50. Voir si rebond sur MM20 (zone 63). RSI flat en retournement baissier. Stochastique baissier voire survendu. Rebond possible à surveiller.
  • 1H : MM50>MM20>cours. MM20 vient de croiser à la baisse la MM50. Divergence baissière constatée sur RSI confirmée. RSI baissier. Stochastique baissier et divergence baissière confirmée. Stochastique zone survente=15.8

Conclusion :

  • Le titre a échoué pour l’instant à casser les 66 constituant la résistance à franchir pour valider la poursuite de la hausse.
  • Dans l’attente de la cassure des 66 vers les 80 plus haut historique, l’alternative semble se situer entre :
    – Un rebond dans la zone 62.5/63.5
    – La poursuite de la correction vers les 58, résistance devenue support.
  • Résistance : 66/67.5 – 80
  • Support : 63.5/63 – 62.5 – 58 – 52 – (LT) : 50 – 40 – 33.5 – 24 – 15 – 10 – 5.5

Analyse GEMALTO pour la semaine du 27/01/2014

GEMALTO (GTO)
Clôture 24/01/2014 : 86.49
Clôture 17/01/2014 : 86,05

  • M : Biais haussier maintenu. Consolidation depuis août 2013 : range 79/89. MM20>MM50 toutes deux haussières et parallèles. IT haussiers.
  • W : Haussier. Cours au dessus des MM et MM20>MM50. MM s’aplatissent. IT restent haussiers. Potentiel hausse non épuisé. Support CT 85/86
  • D : Haussier. MM20 a croisé à la hausse la MM50 le 14/1. IT haussiers malgré retournement à la baisse RSI.
  • 4H : Cours passé sous MM20 le 24/1. MM20>MM50 et les MM restent haussières et parallèles. Léger infléchissement baissier de la MM20.RSI reste haussier malgré retournement à la baisse. Stochastique baissier.
  • 1H : Cours sur le support des 86 € touché à 3 reprises les 16 et 17 janvier 2014. Voir si cassure à la baisse ou rebond. Cours sous MM20 et sur MM50. RSI baissier mais retournement haussier possible (à observer). Stochastique baissier et survendu =8.89.
  • 15M : baissier. Cours sous MM et MM20<MM50 croisée à la baisse le 24/1. Consolidation sur la borne basse du range 86/89 et rebond (provisoire?) amorcé. IT baissiers mais rebond haussier RSI et Stochastique.

Conclusion :

  • Gemalto réalise un superbe parcours boursier et consolide en range depuis août 2013 : 75/89
  • A court terme le titre évolue en range 80/89. La borne haute a été temporairement cassée le 23/1 : plus haut à 91.15 le 24/1 à l’ouverture. Retour dans le range à la clôture du 24/1.
  • Cassure éventuelle du support des 85/86 à surveiller pour viser un retour vers les 80.
  • Mais rebond envisageable vers le haut du range. Mouvement haussier sur UT M,W, D.
  • La cassure à la hausse des 88/89 est à confirmer pour porter le titre vers de nouveaux plus hauts.
  • Résistance : 88/89 – 91.15
  • Support 85/86 (CT) – 80/79 – 75

Analyse du DAX pour la semaine du 27/01/2014

DAX 30
Clôture 24/01/2014 : 9392.02
Clôture 17/01/2014 : 9742.96

  • M : Haussier. Indice sous la résistance des 9790 et repassé sous 9659 points précédent point haut. Reste au-dessus des MM, MM20>MM50, parallèles et haussières. IT haussiers quoique en retournement baissier.
  • W : Idem M
  • D : Baissier. Indice sous 9410/9400 points range intégré en décembre 2013. Les 9355 sont à préserver pour conserver un biais haussier. Indice <MM20. Mais MM20>MM50. RSI baissier. Stochastique en retournement baissier mais reste haussier.
  • 4H : Baissier. MM20 a croisé à la baisse MM50. Indice sous MM. Si 9355 cassés, baisse vers 9100 puis 9000 points.
  • 1H : L’indice est sorti par le bas de son range 9690/9790. Indice sous MM. MM20<MM50. MM parallèles et baissières. IT baissiers mais survendus : RSI=14 et Stochastique=2. Rebond technique à prévoir.
  • 15M : Idem 1H.

Conclusion :

  • La cassure du range 9690/9703 – 9790 à la hausse ou à la baisse était à surveiller. Le marché a choisi la baisse, précédée par une belle divergence baissière en D (sur le RSI) et moins sensible sur le 1H (sur le stochastique). Bais baissier. Prochains supports 9355 puis 9100 puis 9000.  Indicateur de volatilité VIX à surveiller.
  • Résistance : 9659 – 9690/9703 – 9790 – 9900
  • Support 9410/9400 (9355) – 9100 – 9020/9000 – 8100 – 7500

Analyse du CAC 40 pour la semaine du 27/01/2014

CAC 40
Clôture 24/01/2014 : 4167.47
Clôture 17/01/2014 : 4327.50

  • M : Indice repassé sous les 4300 points qu’il avait cassé à la hausse mais il reste au-dessus des MM, la MM20 ayant croisé à la hausse la MM50. IT restent haussiers avec un léger retournement.
  • W : Indice sous MM20. MM50<indice<MM20. IT restent haussiers quoique en retournement baissier (à surveiller). Indice sur borne basse canal ascendant (surveiller éventuelle cassure).
  • D : Indice sous la MM50. Mais MM20>MM50. RSI en retournement baissier est encore haussier et rebond possible (à surveiller). Stochastique encore haussier quoique en retournement baissier.
  • 1H : Indice sous les MM et MM20<MM50. MM20 parallèles et baissières. IT baissiers mais survendus. Rebond technique probable. Les 4300 points sont redevenus résistance.
  • 15M : Idem 1H. IT survendus. Rebond technique probable.

Conclusion :

  • L’incertitude domine.
  • Le CAC avait cassé les 4300 points le 15/1 et est resté en range 4315/4350 du 15/1 au 24/1. La cassure à la hausse des 4357 points était à surveiller en vue d’une poursuite du mouvement haussier vers 4500 points.
  • Toutefois le 24/1 le CAC a cassé les 4300 points à la baisse marquant l’épuisement de la tendance haussière initiée en juin 2012. Un divergence baissière est visible en 1H sur le RSI et stochastique (21/1 – 23/1).
  • Prochain support 4130/4120 (ligne de tendance haussière dont la cassure est à surveiller).  Si cassure à la baisse direction 4060.
  • La tendance haussière n’est pas encore avortée mais le biais est baissier. L’indicateur de volatilité (VIX) est brutalement remonté au dessus des 18. Il s’agit peut être d’un excès d’inquiétude qui culminerait vers les 20/21 points.
  • Résistance 4300 (cassé la baisse le 24/1)  – 4357 – 4510 – 4680
  • Support 4130 – 4060 – 3950 – 3900

Analyse SOCIETE GENERALE pour la semaine du 27/01/2014

SOCIETE GENERALE (GLE)
Cours de clôture le 24/01/2014 : 42.8
Cours de clôture le 17/01/2014 : 44,85

  • M : Cours haussier au-dessus des MM. MM20<MM50 mais se rapproche et possible croisement à la hausse. RSI haussier mais à surveiller. Stochastique haussier mais début retournement.
  • W : Cours haussier au-dessus des MM et MM20>MM50. MM parallèles et haussières. Mais cours a cassé les 43 à la baisse. IT restent haussiers mais retournement à la baisse. Belle divergence baissière sur stochastique et légère divergence baissière sur RSI aux plus hauts. Voir si cassure ligne tendance à la baisse.
  • D : Cours baissier sous MM 20. A cassé support des 44. Range des 11 dernières séances avalé par bougie rouge. mais MM20>MM50. IT restent haussiers mais en phase de retournement. Observer RSI et Stochastique.
  • 4H : Cours <MM50 <MM20. MM20 pourrait croiser MM50 à la baisse. Support des 43 a été cassé à la baisse. RSI baissier à observer (rebond éventuel?). Stochastique baissier<20 (survente=10.67). Rebond technique possible.
  • 1H : Cours baissier sous les MM. MM20<MM50 depuis le 20/1. MM parallèles et baissières. IT baissiers. RSI en zone survente. Rebond technique possible.
  • 15M : Cours baissier sous les MM et MM20<MM50. IT baissiers à surveiller. Rebond stochastique ? Rebond technique possible.

Conclusion :

  • La cassure réalisée des 44 puis des 43 pourrait emporter le cours sous les 42 vers 40.7 voire 39.5/39.25. Observer cours en W
  • Je conserve ma position acheteuse initiale à 45,545 avec un stop mental sous 39,25. Je conserve un biais haussier sur ces niveaux et dans un contexte général d’optimisme pour 2014.
  • Résistances : 50 – 52 – 57,2/58 – 70
  • Support : 44 (cassé)- 43 (cassé) – 41,3 (4H) – 40.7 –  39,25 – 33 – 30

Analyse BNP PARIBAS pour la semaine du 27/01/2014

BNP PARIBAS (BNP)
Cours de clôture le 24/01/2014 : 56.67
Cours de clôture le 17/01/2014 : 57,72

  • M : Cours haussier au-dessus des MM20 et MM50; MM20< MM50 : croisement possible ?; IT haussiers; Cours restent sous forte résistance à 59,9/60 correspondant aux précédents points hauts de décembre 2010 et 1T2011.
  • W : Cours haussier au-dessus des MM20 et MM50; MM20 > MM50; IT haussiers mais en retournement (à observer); Attention cours sous la résistance; Doji signal d’incertitude à la clôture du 17/1 confirmé > baisse à la clôture du 24/1.
  • D : Cours a cassé la MM20 et les 57. Pour l’instant au-dessus de la MM50. MM20 > MM50; IT restent haussiers mais en phase de retournement; Grosse bougie baissière du 24/1 qui a avalé le range des 12 précédentes séances (57/59.9). Support à 55,80.
  • 4H : Cours sous MM20 et sous MM50. MM20>MM50. RSI baissier (zone rebond haussier possible à observer). Stochastique baissier <20. Support 55.8.
  • 1H : Cours baissier sous MM20 et sous MM50; MM20 vient de croiser MM50 (confondues); IT baissiers.
  • 15M : Cours baissier sous MM20 et sous MM50; cours< MM20 < MM50 ; IT baissiers <20. Rebond technique possible.

Conclusion :

  • Compte tenu de la cassure à la baisse des 57 (range 57/59.9), observer retour vers 55,80 puis 53.30 puis  51.7.
  • Observer comportement cours sur M, W, D et IT pour déterminer tendance à venir et jouer éventuel rebond.
  • Résistance : 59,90/60,20 puis 61,8 puis 72/73
  • Support : 57 (cassé) – 55,80/55,20 – 53,25 – 51,70 – 50 – 47.3

Analyse ACCOR pour la semaine du 27/01/2014

ACCOR (AC)
Cours de clôture le 24/01/2014 : 34.95 (-2.58% sur 7J)
Cours de clôture le 17/01/2014 : 35,935

  • M : Cours haussier au-dessus des MM20 et MM50; Mais MM50 au-dessus de la MM20 : vers un croisement de MM ?; IT haussiers;
  • W : Cours haussier au-dessus des MM20 et MM50; Attention sous résistance du 10/01/2011 à 36,10/36,20: à franchir ; MM20 au-dessus de la MM50; IT haussiers.
  • D : Malgré correction du 24/01/2014, le cours reste haussier : posé juste sur MM20 et au-dessus de la MM50; MM20 > MM50; RSI et Stochastique en phase de retournement mais restent haussiers pour l’instant. rebond ?
  • 4H : MM20>MM50 mais cours sous MM. RSI et Stochastique en retournement mais restent haussiers. Surveiller RSI pour envisager rebond. Rebond cours possible (car survente) ?
  • 2H : (idem 4H). Rebond envisageable immédiatement au vu RSI. Stochastique en survente.
  • 1H : Cours baissier < MM20 < MM50 ; IT baissiers. RSI a encore un potentiel de baisse. Stochastique<20 survente
  • 15M : idem 1H. Cours baissier < MM20 < MM50 ; IT baissiers. RSI et Stochastique<20 survente

Conclusion :

  • Le titre reste haussier pour l’instant en UT longues et baissier mais (déjà) survendu en UT courtes.
  • Le timing semble intéressant pour l’achat dans la zone 34.95/34.5 mais une baisse du cours vers les 34-33 est également possible.
  • Un rebond immédiat peut signifier un retour vers les 36€
  • Alternativement, dans le cadre d’une nouvelle tendance baissière initiée, une correction emporterait le cours vers les 35.5 avant de poursuivre sa baisse.
  • Surveiller cours+RSI en D, 4H et 2H.
  • Résistance : 36/36,10 – 37.5-  38,50
  • Support : 34 – 33.8 (MM50 en D) – 32.3 – 31.5 – 30.5 – 25

Analyse de l’indice EUROSTOXX 50 pour la semaine du 20/01/2014

Eurostoxx 50
Clôture 17/01/2014 : 3154.10

  • M : L’indice est sous une résistance des 3180 points en direction des 3430 points après avoir cassé à la hausse les 3070 points.Indice au-dessus des MM. MM20 vient de croiser MM50 à la hausse (MM flat). IT haussiers. Observer réaction autour des 3180.
  • W : Haussier. Indice > MM20 > MM50. MM haussières et parallèles. IT haussiers.
  • D : MM20>MM50 qu’elle vient de croiser à la hausse. IT haussiers. Biais baissier sous 3180 avec légère faiblesse RSI et Stochastique : rebond sur MM20 à venir ?
  • 4H : Indice a cassé sa résistance à 3130. Indice > MM20 > MM50. MM haussières et parallèles. En range au dessus des 3147 points. IT haussiers.
  • 1H : MM flat. Indice sur MM. RSI flat. Stochastique baissier. Range 3147/3180
  • 15M : Indice au-dessus des MM. Mais MM50>MM20. RSI flat. Stochastique haussier. Range.

Conclusion :

  • L’indice Eurostoxx 50 évolue dans un range étroit après la cassure à la hausse des 3130 points. Les 3180 sont à franchir en direction des 3430 points. Attendre la sortie du range pour prendre position.
  • Résistance : 3180 – 3430 – 3780 – 4500 – 5400
  • Support : 3130 – 2640 – 1936 (LT)