Archives mensuelles : novembre 2016

Trade unique à l’achat ne réunissant pas tous les critères techniques

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A l’ouverture du marché actions le DAX a entamé une hausse impulsive. J’ai acheté l’accélération à 09h20 à 10666.45 mais i) contrairement à mon plan publié hier qui consistait à envisager un short de la zone ii) et malgré des signaux IVT qui n’étaient pas parfaitement convergents.

Finalement j’ai pris +15p sur 75% de la position avant d’être stoppé flat sur le solde.

Je regrette de ne pas avoir pris le short de 10h15 lequel réunissait quant à lui tous les critères stratégiques et techniques mais je n’étais plus assez focalisé pour trader.

Pas d’autre trade DAX mais force est de constater que les vendeurs ont pris la main jusqu’à la clôture journalière.

Le plan pour jeudi 1er décembre est relativement difficile à établir car le DAX reste au milieu de nulle part. Une nouvelle toupie rouge clôture ce mois et une étoile filante la journée. Toujours dans un gros range sans directionnel mais dans la partie basse du range.

Afin de me fixer une ligne directrice je vais penser exclusivement short demain :

J’envisage deux possibilités :

  • 1ère hypothèse privilégiée : soit le DAX poursuit sa baisse après l’avalement baissier de lundi, la bougie de pullback mardi et l’étoile filante aujourd’hui. Mon premier objectif reste 10500 jusqu’à 10350. Je shorterai notamment un retour éventuel dans la zone des 10637/10650
  • 2ème hypothèse : soit le DAX poursuit son range erratique mais dans le corps du chandelier de lundi c’est-à-dire dans les bornes 10550/10700. J’agirai alors selon le flux observé.

Alternativement, mon plan short sera invalidé si les 10693 plus hauts du jour sont cassés à la hausse. Auquel cas et en présence de flux et d’une validation non équivoque au-dessus des 10700/10720, il faudra penser à nouveau achat avec 10800 et au-dessus en objectif.

Gérer ses shorts en cas d’invalidation du plan

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1.1. L’overnight short pris lundi 28 novembre à 21h50 à 10562.05 n’a pas fonctionné avec un petit gap haussier à l’ouverture future. Le trade était perdant dès l’ouverture. Shorter overnight le prix de l’ouverture annuelle n’était sans doute pas une bonne idée. Le plan short publié hier n’était pas invalidé et j’ai choisi de tenir ce trade.

1.2. A 09h03 je shorte le DAX à 10547.35 après cassure des plus bas de la veille mais sur le gros support annuel des 10547.50. Les signaux étaient convergents pour shorter à une exception près dont j’aurais dû tenir compte.

Ces trades ne sont pas satisfaisants, moins à cause du timing à la vente, que de ma psychologie lors de leur gestion.

En effet dès 09h12 j’observe une réaction haussière qui n’est pas normale avec un signal short qui s’invalide. C’était une première alerte mais il fallait avoir confiance dans le scénario. Ainsi après une mèche haute la baisse reprend vers 09h20.

Mais les signaux shorts s’invalident progressivement.

Or les deux trades shorts sont gagnants à cet instant précis alors que les signaux IVT incitent à sortir.

Donc le véritable écueil de cette journée est de ne pas avoir coupé mécaniquement sur signal invalidé d’autant plus qu’il s’agissait d’un short sur gros support. Je me suis accroché à mon plan short invalidé alors que les signaux haussiers étaient explicites.

Je dois donc enregistrer une bonne fois pour toute cette situation pour ne plus la revivre.

Absent des écrans une partie de la matinée, j’ai finalement coupé ces trades avant le PIB US de 14h30 en l’absence de plus bas et de l’incertitude quand au flux haussier ou baissier à venir.

2. A 15h00 je shorte le DAX à 10578,05 sur cassure de l’oblique support du range intra.

Le trade prend +25p latents après une mèche haute sous l’oblique baissière cassée mais je suis stoppé quasi flat après un joli marteau marteau vert réagissant précisément sur les 10547,50. Il était probablement inutile d’attendre son ratio gain/risque pour prendre les bénéfices alors que le niveau support annuel était testé à nouveau.

Après deux trades perdants et un flat il était temps d’arrêter la journée et de passer en mode observation de la belle reprise haussière puis analyse des trades.

Concernant le plan pour mercredi 30 novembre, dernier jour du mois assorti de nombreuses publications, la volatilité pourrait être au rendez-vous.

En considérant l’avalement baissier du 28 novembre, la reprise haussière du jour qui n’a pas cassé les 10650 et le ratio/risque, la zone de clôture constitue un point de short idéal pour viser une poursuite de la baisse vers 10500 et plus largement vers 10350.

Mais il ne faut avoir aucun biais dans ce range hebdomadaire et dans une tendance qui reste haussière en unités longues. Il faut être factuel et tout dépendra du flux observé demain :

  • Dans l’hypothèse d’une ouverture sous 10650/10660 je chercherai à shorter la zone pour viser les 10550 puis plus bas.
  • Si les 10650/10660 sont clairement validés à la hausse il faudra penser achat pour viser une cassure du range par le haut.

Un dernier achat DAX avant de passer short

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Il y avait plusieurs belles occasions de shorter le DAX aujourd’hui mais j’ai pris essentiellement un achat de bas de range (1) en application de mon plan hebdo publié. Prendre un seul trade est satisfaisant si l’objectif de gain jour est atteint mais je me suis privé de prendre des trades shorts dont les signaux étaient plutôt clairs. Il faut trouver un juste équilibre entre le trade unique et l’overtrading. En fin de journée j’ai tenté un petit short  (2) coupé flat avant de prendre un short avant clôture (cf. plan).

1°) A 10h05 j’achète le DAX à 10596.95 après sa réaction sur le bas du range journalier et sur signal acheteur. J’ai un peu subi le pullback en craignant une invalidation de l’achat mais il y avait un stop et un objectif, lequel a été atteint… moins quelques points le temps de cliquer. La reprise haussière s’est invalidée sous 10660 et j’ai été stoppé flat sur le solde.

Ici encore le niveau d’invalidation était clair et représentait un beau point short.

2°) A 19h05 je shorte à 10582.05. Techniquement il s’agissait d’un pullback mais les signaux IVT n’étaient pas unanimes pour ce short donc je l’ai coupé flat et je n’aurais simplement pas dû le prendre. C’est typiquement le trade de fin de journée pris sans être focalisé, qu’il faut éviter.

Concernant le plan pour mardi 29 novembre 2016 : le DAX reste en range hebdo mais il a cassé à la baisse son range journalier. Je considère –peut-être à tort et je le saurai demain matin- que l’avalement baissier du jour justifiait de prendre un overnight pour jouer la cassure des 10550 à l’ouverture et prendre ses bénéfices vers 10530 voire 10512. L’objectif restant les 10350 voire les 10215 après un pullback sous 10550 voire 10600.

A défaut de gap baissier, les 10600 sont un point short intéressant à l’ouverture.

En cas de réintégration validée à la hausse des 10600 et surtout des 10650 il faudra penser achat à nouveau… Rien n’est impossible 😉

Analyse et plan DAX pour la semaine du 28 novembre au 2 décembre 2016

1°) Future DAX en journalier

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2°) Stratégie

L’analyse est strictement inchangée par rapport à celle du 21 au 25 novembre dernier, à deux détails près qu’il faut mieux ignorer pour ne pas avoir de biais.

ANNUEL Haussier sous le gap baissier annuel comblé

TRIMESTRIEL haussier après cassure à la hausse de l’oblique baissière ou range 9700/11000

MENSUEL haussier mais range avec une succession de toupies d’indécision depuis août 2016.

HEBDO range mais points bas plus hauts et toupie rouge de la semaine précédente invalidée à la baisse avec une toupie verte, l’ensemble formant un harami potentiellement haussier cette semaine dans le sens de la tendance.

JOURNALIER range 10570/10794

Conclusion sur la stratégie :

  • Stratégie de trading range en l’absence de validation journalière
  • Biais haussier privilégié dans le sens de la tendance et au vu du harami hebdo et de l’oblique baissière cassée à la hausse en 15 minutes vendredi 25 novembre. Mais il ne faut avoir aucun biais puisque c’est un range donc …

> stratégie de trading range.

3°) Tactique

La tactique est également inchangée

En l’absence de validation journalière à la hausse>10800 ou à la baisse<10650 :

  • Scalp achat zone 10570/10650
  • Scalp short zone 10750/10800
  • Ou ne rien faire

En cas de cassure journalière du range validée, sur laquelle il faudra capitaliser :

  • Achat, en cas de validation à la hausse; le premier objectif sera 10890 puis 10988
  • Short, en cas de validation à la baisse; le premier objectif sera 10500 puis 10350

4°) Niveaux d’intervention

  • R 10826 – 10890/10922 – 10958 – 10988/11000 – 11030 – 11103
  • S 10600/10547 – 10500/10479 – 10428 – 10330/10300 – 10215/10173 – 10117/10082/10013

Conserver une stratégie cohérente même après deux trades perdants

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1°) A 09h31 j’achète le DAX à 10668.25

J’achète la réaction au-dessus des 10650. Je coupe sur invalidation de la reprise haussière à -8.70p. En analysant ce trade je constate que si le niveau de prix était à peu près correct, j’ai acheté un signal de retournement qui n’était pas suffisamment validé.

2°) A 09h46 j’achète le DAX à 10667.45.

Le scénario est le même avec un achat de la réaction sur le bas de range. Je coupe sur invalidation à -16.60p. Le signal de retournement à la hausse commençait à valider mais un risque de retournement à la baisse était également possible. C’est ce qui s’est finalement produit avec un excès sur 10650.

3°) A 09h56 je shorte le DAX à 10652.85.

Je shorte car je considère -à tort- que la reprise haussière est invalidée au vu du chandelier. C’est une grosse erreur d’analyse. Les 10650, bas de range, étaient préservés, c’était le seul élément à considérer. En outre j’ai coupé trop tard à -26.40p car mon signal potentiellement short était à son tour invalidé 15p plus bas et que ce signal impliquait de repasser à l’achat….

Après trois trades perdants la journée est terminée.

Conclusion : il fallait effectivement acheter le bas de range mais sur le bon prix à 10650 et avec un signal parfaitement validé. Il suffit d’avoir une stratégie cohérente et logique et d’être précis dans l’exécution.

Optimiser ses prises de bénéfices

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Je ferme à midi la plateforme de trading ce jeudi 24 novembre avec la perspective évoquée dans mon précédent post de réduire le nombre de trades pour me limiter à de beaux intradays et en raison de la fermeture des marchés américains.

  • J’ai pris un beau short à 09h07 sous un précédent niveau d’ouverture et sur signal. Mon stop était court et le potentiel de gain à 50p. Mais j’ai géré la position en scalping en prenant rapidement les bénéfices avant d’être stoppé flat sur le solde. La baisse n’était pas acquise mais le potentiel  était la et finalement non exploité.
  • Je prends un deuxième beau short à 09h25 avec un signal encore plus clair mais à nouveau je gère la position en scalping au lieu de la tenir. L’autre erreur est d’avoir coupé le solde micro latent.

En conclusion ces deux trades shorts DAX étaient très corrects sur le timing. Par contre leur gestion est à revoir. Si j’avais confiance dans mon scénario je devais tenir le premier trade ou le second car le risque était faible et la journée était terminée sur l’objectif des 10663.

Sans attendre de mouvement majeur d’ici la clôture, je crois pouvoir envisager un plan hebdo inchangé pour vendredi 25 novembre 2016 😉

Journée positive malgré des trades $DAX à éviter

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Une journée positive mais encore trop de paramètres à corriger .

11 trades ce jour c’est beaucoup trop, surtout en considérant que la journée était plus gagnante à la clôture du premier trade qu’à la clôture du dernier de ces 11 trades… L’un de mes objectifs à atteindre est de limiter les trades donc j’ai arrêté la séance de trading à 14h31 pour me consacrer à l’analyse de mes trades et l’observation du marché. Le trade gold est un ordre conditionnel déclenché et coupé avant les minutes de la Fed.

La conclusion est la suivante : un seul bon trade suffit pour faire sa journée. Ensuite à moins d’être techniquement parfait, le jeu des probabilités nuit à la performance. D’où cette logique de limiter les trades et prendre le temps nécessaire pour analyser ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas techniquement mais aussi (et surtout) psychologiquement.

A 08h00, le DAX ouvre sous résistance et sous oblique baissière. J’attends l’ouverture du marché actions.

1°) Un bon trade : journée potentiellement terminée

A 09h13, j’achète à 10712.45 la réaction sur le bas de range de la veille sur signal. Techniquement le trade n’était pas parfait malgré le niveau. Après un pullback le trade prend et je sors à +24.60p. Je couperai le solde +3.70p. Je comprends en revoyant ce trade et les suivants que s’il n’était pas parfait c’est parce que les signaux m’incitaient à privilégier les shorts aux achats. C’était donc davantage un trade de prix que de signal.

2°) Mauvaise lecture du marché dans un micro range

Je vais prendre successivement 4 trades alors que le DAX est revenu tester son support à 10700 et qu’aucune direction claire n’est encore prise alors qu’il consolide dans un petit range.

  • 10h14 achat à 10717.15. Je coupe à -8.80p. Techniquement le trade n’était pas ok.
  • 10h17 short à 10704.55. Je coupe à -8.40p après fausse cassure à la baisse du range. Ce short était stratégiquement et techniquement plus intéressant à un signal près qui faisait défaut.
  • 10h23 achat à 10716.45. Je coupe à -4.25p. Le signal est invalidé. Encore un mauvais trade à l’achat stratégiquement et techniquement en considérant tous les paramètres. Par contre la gestion de la perte est ok.
  • 10h39 short à 10705.35. coupé quasi flat à +1.60p. Dommage car cette fois techniquement le trade était parfait. C’était donc simplement un problème de confiance dans mon scénario short. Or si le prix et les signaux sont convergents comme c’était le cas, il faut tenir.

3°) Plusieurs erreurs

11h07 j’achète le DAX à 10685.95 pour le couper à -8.60p. Ce trade est vraiment une grosse erreur stratégique puisque ce n’est pas une reprise haussière mais le sommet d’un pullback baissier ! Il fallait penser short ! Ce n’était même pas un niveau d’achat…. Incroyable !

11h21 Je shorte à 10668.05 pour +11.65p avec stop flat touché sur solde à +2.60p. Techniquement le short était correct. Toutefois les signaux étaient moins précis à l’approche de niveaux supports. Après un premier départ à la baisse invalidé et je me fais sortir sur le petit retracement avant un nouveau départ à la baisse 50p plus bas mais que je ne prends pas.

11h51 j’achète à 10668.25 et je coupe à -15.90p. Stratégiquement l’achat avait du sens en réaction à ce niveau des 10650. Mais techniquement les signaux n’étaient pas encore parfaits. J’ai donc anticipé un signal de retournement à la hausse ce qu’il ne faut jamais faire.

12h29 Je shorte à 10637.7 et coupe à +1.30p. Il n’y avait pas encore de signal d’achat clair mais ce n’était certainement plus le moment de vendre ! Trade très risqué alors que les signaux n’étaient plus convergents. Mieux valait s’abstenir.

4°) Deux bons trades à l’achat puis à la vente

12h47 J’achète à 10643.65 avec prise de bénéfices à +24.30p. Techniquement le trade est correct. Le signal avait enfin eu lieu, ce qui confirme bien l’inutilité de l’anticipation du trade de 11h51. La prise de bénéfices est également correcte sous un niveau bien identifié. J’allège encore à +21.40p en voyant un début d’invalidation du mouvement haussier. Je suis stoppé flat sur le solde du trade à -0.80p.

14h10 je shorte le DAX à 10659.35. Je suis partagé sur l’opportunité de ce trade. En réalité le point de short était excellent, les chandeliers n’étaient pas équivoques, mais les signaux n’étaient pas parfaitement convergents à la vente. J’ai pris les bénéfices rapidement à +3.90p puis +11.40p avant d’être stoppé flat à -0.40p sur le solde …. Avant un mouvement baissier de +50p…  Il fallait donc en toutes hypothèses être prudent à la vente avec la jolie réaction haussière qui a suivi sur les 10600.

Sauf mouvement imprévu d’ici la clôture à la suite des publications des minutes de la FED, le plan DAX pour jeudi 24 novembre 2016 reste inchangé dans ce range interminable en l’absence de validation journalière à la hausse ou à la baisse. La fin de semaine sera marquée par une probable moindre volatilité avec Thanksgiving. S’abstenir de trader en l’absence de mouvement est une option à ne pas négliger 😉

4 bons trades avec 2 perdants 1 gagnant 1 quasi flat

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Le DAX a ouvert en gap haussier dans la zone de vente de mon plan hebdo publié. Je n’avais pas de signal parfait pour shorter autre que le prix donc j’ai patienté.

  • A 09h11 je shorte à 10747.55. Le trade prend une dizaine de points avant de s’invalider et je suis stoppé à -8.20p. Techniquement le trade était relativement correct. J’ai essentiellement shorté le retour de prix tandis que les signaux n’étaient pas parfaits.
  • A 09h45 j’achète la reprise haussière à 10761.75. Le DAX n’avait pas validé la baisse et formait une sorte de pullback. Je voulais viser la cassure des plus hauts. Toutefois le mouvement a été invalidé à 11h45 et j’ai coupé la position à -3.75p. Techniquement le trade était également relativement correct à l’achat.
  • A 10h01 je shorte sur signal à 10758.05. Techniquement le trade est correct. Je patiente pour prendre mes bénéfices jusqu’à l’objectif finalement atteint soit une prise de bénéfices à +32.10p sur 53% de la position. Toutefois le solde du trade sera stoppé flat avec un mouvement baissier invalidé à la hausse. Le DAX est en range intraday.
  • A 14h13 j’achète le DAX à 10743.75 (non visible sur le graphe). Le trade est techniquement moyennement correct. Un petit range se forme avec une cassure à la hausse finalement invalidée. Je serai sorti bien avant quasi flat, en l’absence de flux impulsif clair.

Mon plan hebdo de trading range reste inchangé pour ce mercredi 23 novembre 2016. Il n’y a pour l’instant aucun signal de validation à la hausse ni à la baisse à l’approche de Thanksgiving.

Le trade $DAX du jour coupé flat

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  • A 08h06 j’ai shorté à 10684.35 l’ouverture pour un petit scalp à +4p dont le solde a été stoppé flat.
  • A 08h21 j’achète à 10696.25. Le trade prend jusqu’à +17p latents mais je suis stoppé en pertes à -19.45p sur l’ouverture de 09h00. Fallait-il prendre les bénéfices ou au minimum protéger ce trade avant l’ouverture cash ? Je n’ai pas pris les bénéfices car inférieurs au risque pris et je n’ai pas sécurisé le trade pour rester dans le marché en cas de pullback. Et pourtout il le fallait ! J’ai acheté dans la zone charnière du gros range journalier autour des 10700 où il fallait être très prudent. En outre sur signal il fallait sortir sans attendre.
  • Le short de 10h31 est une erreur de manipulation.
  • A 10h33 j’achète la réaction haussière à 10608,95. Tout convergeait à la hausse en unités de temps courtes. J’étais dans ma zone d’achat. Pourtant 9 minutes plus tard, je coupe ce trade flat à +0.10p. C’est avant le départ du mouvement impulsif de +100p. C’était le seul trade du jour à prendre.

C’était l’erreur de trop pour commencer la journée. J’ai donc décidé de fermer la plateforme et les graphiques. La journée était terminée.

En l’absence de validation journalière, le plan pour mardi 22 novembre est inchangé et identique au regard du plan hebdo publié ce week-end.

Analyse et plan DAX pour la semaine du 21 au 25 novembre 2016

1°) Stratégie

ANNUEL haussier sous gap baissier annuel comblé

R 10757/10826 S 10547.5-10215

TRIMESTRIEL haussier. Oblique baissière cassée à la hausse. Avalement haussier à confirmer sinon range 11000/9700

R 107985.5 S 10547.5/10500 – 10354 – 10215 – 10148 – 10013

MENSUEL range. Succession de toupies d’indécision sous 10800-10826 et réactions haussières sur 10500-10350-10173-10013

HEBDO range 10400/10800. Marteau vert précédent invalidé par toupie rouge sous résistance.

JOURNALIER range 10570/107940.5

Conclusion sur la stratégie : La stratégie reste un trading range en l’absence de validation journalière à la hausse ou à la baisse

Le DAX évolue dans un gros range 10650/10750 avec des excès à la hausse 10750/10800 et des excès à la baisse 10650/10570

L’hebdo et le journalier m’inciteraient à penser short sur la semaine. Mais c’est un contexte de trading range où il faut n’avoir aucun biais comme la semaine précédente l’a parfaitement démontré.

Il faut donc opérer sans biais, mécaniquement sur signaux, avec une gestion du risque adaptée dans ce contexte incertain.

2°) Tactique

Pour les traders directionnels il est préférable de prolonger les vacances. Pour les autres, la tactique sera celle à adopter dans un range dans l’attente d’une validation journalière à savoir :

  • Achat de tout excès à la baisse 10650/10550
  • Vente de tout excès à la hausse 10750/10826

Achat du bas de range envisagé ce lundi 21 novembre.