Archives mensuelles : octobre 2016

L’impatience ne paie pas en trading

Le DAX avait clôturé en range 10650/10600 la veille en cassant à la hausse en journalier le drapeau descendant. J’avais un biais plutôt acheteur sans écarter un risque possible de réintégration à la baisse du drapeau.

J’ai voulu acheter à l’ouverture à 08h01 après un premier test des 10615. Une règle en trading est d’acheter son niveau de prix mais si le trade n’a pas été pris à temps il ne faut pas courir après en payant plus cher soit ici à 10640.95. A 09h04 j’ai acheté à nouveau à 10621.95 et enfin à 09h15 à 10609.95. Seul ce dernier prix était à peu près correct puisque correspondant à plusieurs signaux et indicateurs graphiques intéressants.

Je n’étais pas hors money management mais une autre règle en trading est de ne pas cumuler des positions. Une seule suffit pour la conserver ou la couper si le scénario est invalidé. J’ai choisi de tenir ces trades avec un stop daily.

A 11h23 le timing à l’achat à 10601.95 était très correct sur signal.

>>> Finalement à 13h32 alors que le DAX était venu tester à l’ouverture cash et sous le range de la veille, j’ai choisi de couper les quatre trades pris craignant une invalidation du scénario haussier. C’est une autre règle en trading. Il faut se conformer à sa tactique. Si j’avais pris les trades en day il fallait tenir son plan et son stop. Si les trades étaient en intra il fallait simplement tenir jusqu’au stop plus court fixé, etc… Or j’ai coupé les trades days pris 4 heures auparavant. Perte de temps et d’énergie inutilement.

A 13h44 le DAX teste le bas de son petit canal haussier intraday. J’achète… puis je shorte à 13h51. Puis je coupe… C’était vraiment n’importe quoi.

Enfin à 14h32 la rigueur revient. Le DAX a validé la reprise haussière. J’achète à 10629.25 et prends les bénéfices. A 15h47 l’achat est stoppé flat. L’achat de 15h47 était correct mais coupé par erreur. A 15h50 j’achète à nouveau cette fois à 10649.75 la cassure à la hausse laquelle est finalement invalidée par une belle mèche de sorte que je coupe en perte. Puis j’achète à nouveau à 16h14 à 10644.95 la nouvelle reprise haussière avec prise de bénéfices puis stop flat.

Conclusion 

  • Inutile de se précipiter : il faut attendre son prix et la convergence des signaux avant de cliquer. En particulier à l’ouverture où le flux était visiblement orienté à la baisse. Il fallait attendre avant d’acheter.
  • Il faut tenir son scénario selon la tactique day, intra ou scalp prévue dans le plan.
  • Le DAX conserve un flux erratique et usant pour beaucoup actuellement. Avoir un plan day ou mieux intra sur le bon niveau de prix, avait du sens plutôt que de subir les retracements incessants pendant 4 heures avant finalement un directionnel à la hausse.

Le plan DAX pour jeudi 20 octobre est inchangé. Le DAX semble valider la sortie du drapeau par le haut mais il est sous résistances 10700 10750 10800 lesquelles constituent les prochains objectifs théoriques. Mais d’une part une réintégration reste possible tant que cette sortie n’est pas validée sur la semaine et d’autre part les publications prévues demain seront à considérer. Je chercherai plutôt à acheter notamment les 10630 sur future sauf gap haussier éventuel où j’accompagnerai alors la hausse en scalp.

Concernant le FOREX j’ai shorté EURGBP. EURJPY me semble sur un niveau de prix intéressant à l’achat autour de 113 et j’ai pris une micro position en swing.

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Flux DAX erratique dans un range haussier à valider

L’achat DAX de 09h09 était le premier et le meilleur de la journée avec la réintégration validée d’un précédent range au-dessus des 10550. Le renfort à 10h35 a été stoppé flat tandis que l’achat de 11h30 a pris +5p.

Le DAX est ensuite resté en range sous résistance zone 10650 mais surtout sur la résistance hebdo des 10600 cassée et devenue support.

La journée est positive mais pas techniquement car j’ai commis des erreurs très classiques dans le range alors que le process dans ce contexte est systématiquement identique et simple ! J’ai cherché à shorter la résistance sous 10650 à plusieurs reprises mais le flux restait en range haussier sans aucun retracement à la baisse…  Il fallait donc travailler précisément les niveaux en payant le support et shortant la résistance dès le signal sur unité courte, soit quatre trades intra possibles au total. J’ai heureusement travaillé le range en position divisée par 3 par rapport aux premiers trades pris pendant la hausse.

Le plan DAX pour mercredi 19 octobre est inchangé dans ce contexte. La cassure à la hausse journalière devra être validée -ou invalidée- demain. Des publications sont attendues notamment le PIB chinois cette nuit de sorte que je n’ai pas gardé d’achat overnight.

Par ailleurs j’ai fait deux shorts intra EURGBP sachant que je tiens également deux autres shorts swings avec un objectif non atteint aujourd’hui. J’ai soldé le short BUND sur support recommandé par IVT quitte à me repositionner par la suite.

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3 achats et 1 short DAX

1°) Déroulement de la journée

J’avais un plan plutôt short en haut du drapeau non cassé à la hausse pour l’instant, mais j’ai cherché essentiellement à acheter le DAX.

  • 09h30 achat correct à 10541.45 (cfd) avec une prise de bénéfices un peu anticipée à +24.60p et un stop flat sur solde
  • 11h31 achat correct à 10509.25 (cfd) mais qui ne partait pas, coupé flat à 10510.55 (cfd) +1.30p
  • 11h50 achat correct à 10506.59 (cfd) avec une prise de bénéfices un peu anticipée également à +16.95p et un stop flat sur solde à 17h25 à 10508.55. Il n’y avait aucun flux mais le solde latent affichait +50p au plus haut et il est regrettable de ne pas avoir allégé en présence de plus hauts plus bas. En outre l’oblique baissière formant résistance et visible sur le graphe ci-dessous a offert trois très belles opportunités de short sur la journée non exploitées.

A 17h58 j’ai shorté le pullback après cassure des plus bas. Le point d’entrée était correct mais le flux absent et j’ai préféré couper s’agissant d’une zone support qui cédera peut être d’ici la clôture. Je ferme la plateforme de trading. La journée est terminée.

Le plan pour mardi 18 octobre sera identique au plan hebdo publié. Il faudra s’adapter au flux dans ce contexte de range.

2°) Graphe future DAX 5 minutes avec détail des trades pris

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3°) P&L jour

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Analyse et plan DAX pour la semaine du 17 au 21 octobre 2016

1°) Stratégie

ANNUEL haussier sous gap baissier comblé

TRIMESTRIEL haussier avec triangle descendant/oblique baissière cassée à la hausse à valider le 31 décembre 2016. Ou range 9700/11000. MM20 support haussière. MM7 travaillée, orientée à la baisse.

MENSUEL après range sur 10000 cassé à la hausse, nouveau range 10082.50/10796.50  sur 10500 depuis juillet 2016. Sur MM20 travaillée. MM7 support du range. MM50 support.

HEBDO range/drapeau descendant non cassé à la hausse pour l’instant. Bougie de contrôle de la semaine 38 19 septembre 2016 . Clôture au-dessus de la MM100 et MM7. MM20 a croisé la MM50 à la hausse.

JOURNALIER range. Configuration en étoile du matin à valider lundi pour une cassure du drapeau à la hausse ? Ou poursuite du range.

Conclusion sur la stratégie : Range de consolidation dans une tendance haussière avec une probabilité de sortie par le haut.

2°) Tactique

Trading range sauf cassure du range / drapeau validée où il faudra alors penser achat exclusivement :

  • Dès lors que la cassure à la hausse n’est pas validée en journalier, voire sur la semaine, il faudra shorter la zone 10550/10800 et acheter la zone 10340/10082.5
  • Si la cassure à la hausse est validée lundi il faudra acheter en scalping pour viser de nouveaux plus hauts 10750, 10800, 11000.

Les publications économiques en Allemagne seront à surveiller lundi 17 octobre à 09h30 et mardi à 10h00 ainsi que le PIB US vendredi à 14h30. Je n’envisage donc pas de trader lundi avant cette première publication.

3°) Graphe future DAX en hebdomadaire

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2 trades perdants sur le DAX : journée terminée

Retour sur cette journée perdante pour clore une semaine de trading compliquée pour moi:

1°) Concernant le DAX

A/ Je n’étais pas devant les écrans ce matin mais j’avais un plan short  sous 10500 points, publié hier soir. J’ai donc shorté approximativement ce niveau de prix mais la cassure des 10500, zone de résistance formée entre 10h00 et 10h45, était mon signal d’invalidation. J’ai coupé ce trade à -46p.

Assez ironiquement le scénario a été similaire à celui du lundi 10 octobre dernier où j’étais également absent des écrans : au lieu de confirmer mon scénario baissier, le DAX a amorcé lundi dernier comme aujourd’hui une hausse très directionnelle et continue. Contrairement à lundi où j’avais pris un day trade avec stop éloigné et largement perdant, j’ai limité la perte sur cet intra invalidé conformément au plan.

Si j’avais été devant les écrans il est probable que j’aurais coupé le day trade lundi au vu du flux de même que je ne me serais pas positionné à la vente aujourd’hui à 09h27 car graphiquement le flux était clairement à l’achat. Trader uniquement sur le prix a donc ses limites me concernant.

B/  A 13h15 j’étais devant l’écran. J’ai shorté le DAX sur signal sous un niveau de résistance. Je n’ai pas pris les bénéfices lorsque le trade était à +15p latents ni sécurisé la position. Pourtant les chandeliers témoignaient d’un manque d’impulsivité à la baisse. Ici encore le scénario a finalement été invalidé avec une cassure des 10600 où les vendeurs se sont de nouveau manifestés.

En raison d’une performance négative cette semaine j’ai préféré arrêter cette journée sur ces deux trades.

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2°) Concernant le Forex

Je n’observe pas de directionnel marqué sur le forex actuellement. J’ai tenté hier un achat GBPAUD vite réprimé ce matin avec un stop touché à 1.60275 à -176.1p. La livre est toujours sans tendance mais l’AUD était haussier aujourd’hui.

J’ai coupé deux anciens achats CADJPY et AUDJPY, les paires en JPY étant pour l’instant en range.

3°) Conclusion sur cette semaine

La semaine est perdante principalement suite aux trades suivants :

  • Les deux daytrades shorts perdants pris lundi 10 octobre sur le DAX et USDJPY
  • l’achat overnight DAX perdant sur gap baissier à l’ouverture jeudi 13 octobre
  • l’achat GBPAUD pris hier et stoppé en pertes aujourd’hui

Pour la semaine prochaine, je vais

  • conserver le money management numéraire instauré cette semaine qui m’oblige à prendre moins de trades.
  • prendre exclusivement des intradays.
  • améliorer ma prise de bénéfices et généralement la gestion de positions.
  • diviser par deux la taille des trades DAX en travaillant davantage ma tactique de prises de positions sur niveaux et ne pas rater certaines opportunités.
  • initier des trades sur le forex uniquement sur des opportunités claires et en étant sous exposé.

Le plan DAX sera publié ce week-end.

4°) P&L jour

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-92 points à l’ouverture avant de passer short

A l’ouverture j’ai été stoppé à -92.90p sur mon achat DAX conservé overnight en gain latent de +12p à la clôture.

Conclusion : seul compte le respect du money management puisqu’il est impossible de savoir comment un marché peut évoluer non seulement à tout moment de la journée et davantage encore entre la clôture et l’ouverture.

J’ai ensuite attendu le flux de 9h00 pour shorter. Les bénéfices ont été pris à -20p mais j’ai été stoppé flat sur le solde à 10h42 après la réaction sur 10350 et le début du range.

  • Mon renfort de 09h20 a été clôturé à +2p.
  • Mon renfort de 09h45 a pris +11p et stop flat sur solde.
  • Mon renfort de 10h25 a pris +4p

A 10h51 j’ai voulu shorter le pullback à 10386.05 mais ce n’était pas le bon niveau et j’ai coupé en perte de -8.9p

Ce n’est qu’à 11h54 que j’ai pris un nouveau short à 10379.70. J’ai tenu le trade mais le support ne cédait pas. Après une pointe à +40p latent, je suis finalement sorti flat au vu du flux qui s’inversait à 16h23.

Entre temps j’ai shorté un pullback à 15h42 pour +5p.

Je n’ai pas acheté le support mais attendu un point short mais les critères n’étaient pas réunis sauf en scalp. De fait le flux haussier l’a emporté jusqu’à la clôture.

Conclusion : journée perdante liée à la perte de l’achat overnight stoppé, non compensée par une gestion des positions inadaptée où j’ai espéré en vain une journée fortement baissière tandis que le marché a choisi de retracer sur ce support intermédiaire.

Le plan pour vendredi 14 octobre sera le suivant : si le marché réintègre 10500 je repasserai acheteur en intra. A défaut je chercherai à shorter un retour sous 10500 ou la cassure des 10350 à la baisse pour viser de nouveaux plus bas.

Concernant le forex j’ai soldé USDCAD sous résistance…

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Privilégier les marchés en tendances aux marchés en ranges

1°) Concernant le DAX

1. A 10h37 le DAX était dans un range depuis l’ouverture. Je shorte l’accélération baissière mais le DAX ne casse pas les 10540. Mon timing était pourri : il fallait shorter le haut du range et non le support et je suis stoppé à -30p à 10575.15 (10585.15 cfd) à 11h03 soit à peu près à un plus haut du range qui ne sera pas topé à nouveau par la suite puisque le DAX casse à la baisse.

Bien sûr il y avait des opportunités de trading range entre 08 heures et 10 heures que je n’ai pas saisies. La tactique est simple il suffisait de l’appliquer.

Vers 14h00 le DAX casse finalement son support après un long range. Le problème pour shorter c’est que les zones d’achats étaient trop proches donc j’ai préféré attendre une stabilisation sur support même si les vendeurs ont été en mesure de prendre 50 points. Et j’étais concentré sur USDCAD.

2.1. A 16h03 j’achète sur signal à 10532.95. Je tiens le pullback et le trade prend 15 points latents mais je ne prends pas les bénéfices. Le DAX réintègre la zone support et je coupe -23.90p tandis que mon stop initial n’aurait pas été touché.

2.2. A 17h04 j’achète à nouveau mais je ne tiens pas et coupe flat. Je poste le graphique 5 minutes pour mémoire il suffit de voir les mèches des chandeliers. Le flux était à l’image de cette journée.

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2.3 A 17h25 j’achète encore et je coupe en perte -9.70p.

Dans ces 3 hypothèses je n’ai pas laissé mon stop initial fixé sous les plus bas.

2.4 J’ai finalement acheté à nouveau à deux reprises à 18h10 et 18h25 en laissant le stop. Le FOMC n’a pas créé l’impulsion suffisante. Mon TP a été loupé à 1 point et j’ai finalement coupé flat +2p à 21h59 … Quant au trade de 18h10 je l’ai conservé ce qui est très risqué dans le contexte. Si je dois perdre -30p ou -200p ce sera dans le money management.

Conclusion importante sur les trades de l’après-midi : j’ai tenu mon short de 10h37 en laissant l’ordre stop être exécuté. Il fallait faire exactement pareil l’après-midi et prendre un seul trade à l’achat sans y toucher plutôt que cinq trades avec un résultat médiocre….

Mon money management consiste désormais

  • à limiter le nombre de trades journaliers en privilégiant les intras utilisant un décompte de perte maximum hebdo. Il y a 4 trades de trop sur le DAX aujourd’hui. Un intra sur ce niveau des 10500 suffisait.
  • à exclure les scalps : à moins d’être excellent ils ne me permettent pas d’être gagnant dans la durée statistiquement. Gagner 5p pour en perdre -10p ou -20p suppose une excellente probabilité de succès. Donc les scalps sont exclus.

Je dois respecter ce principe a fortiori dans le marché actuel non directionnel.

Pour jeudi 13 octobre si le DAX réintégère 10540 (future) 10550 (cfd) et valide cette réintégration il faudra penser exclusivement achat. A défaut un short sera envisageable pour viser 10500 puis 10471 puis 10442 puis 10400 etc… chacune des zones étant également des zones d’achats. Nous restons en tendance haussière 😉

2°) Concernant le FOREX

J’avais pris lundi matin à l’ouverture à 00h21 un short en day USDJPY à la suite de l’avalement sous résistance. Je visais un correctif après avoir coupé mes achats vendredis 7 octobre mais visiblement il faut être très prudent pour envisager de shorter les paires en JPY sur de gros supports. Je ne cherche donc que des achats désormais sur USDJPY et EURJPY sur lequel je suis entré à nouveau à l’achat hier. Je suis stoppé en day à -120p.

Conclusion : avec le short DAX de lundi en day ce deuxième short ne valide pas la tactique du day. Donc terminé les scalps ainsi que les days sauf conviction et contexte parfaits.

Par ailleurs j’avais acheté USDCAD hier et l’ai acheté à nouveau pour viser initialement 1,3290. Je reste acheteur sur la paire.

Je tiens toujours AUDNZD acheté vers les plus bas et actuellement sous résistance. Je ne touche à rien même s’il devait revenir sur support.

Je remarque un possible harami journalier sur NZDCAD en bas de canal baissier qui a fortement chuté. Je suis déjà positionné dedans depuis plus haut. En cas de confirmation de ce signal demain un achat serait éventuellement envisageable pour qui n’est pas positionné. En considérant les news de 16 heures…

3°) P&L

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Money management respecté dans l’attente d’un directionnel

Voici mon journal de trading pour ce mardi 11 octobre 2016 :

Concernant les indices

J’avais conservé mon short DAX pris en day lundi 10 octobre à l’ouverture comme indiqué dans le post d’hier. Ce mardi 11 octobre avec un DAX toujours sous résistances je conservais le biais short du plan hebdo publié. J’aurais pu couper ce short sur les points bas à l’ouverture mais le scénario du trade pris en day n’était pas invalidé.

Entre 08h00 et 11h30 le DAX était en range mais avec un biais haussier qui se précisait, sans réaliser aucun plus bas. A partir de 11h30 j’ai eu un premier signal acheteur plus clair et à 12h16 je suis passé acheteur intra en coupant mon short day à -132 points.

L’achat a pris plus de 50 points latents mais je visais une autre résistance journalière que celle des 10672 sur laquelle le DAX a calé. J’ai choisi de tenir l’achat mais plusieurs signaux témoignaient d’une possible invalidation. J’ai donc simplement placé mon stop flat … pour finalement sortir à +4p….  Il faut prendre les bénéfices a fortiori dans ce contexte d’incertitude.

Rétrospectivement il aurait fallu passer short. Toutefois j’ai adopté un money management plus strict m’obligeant à passer moins de trades sur la semaine. J’ai donc considéré qu’après avoir vu mon short day invalidé en perte puis mon achat intra invalidé flat, la journée était terminée pour moi sur le DAX.

A 17H01 j’ai pris une micro position à l’achat sur le DOW correspondant à l’oblique basse haussière journalière. Le trade prenait +15P avant de s’invalider. J’aurais dû sortir dès l’invalidation car j’ai finalement coupé sur le support suivant à -89p.

Le plan DAX pour mercredi 12 octobre reste celui du range/drapeau descendant dans une tendance haussière. Il faut privilégier en principe les achats mais le break out avorté du jour témoigne de l’indécision qui perdure. En outre un range dans le range s’est créé avec un support intermédiaire à 10440. En dehors de ce contexte le chandelier journalier en étoile filante m’inciterait à penser short pour demain mais la forte hausse de lundi 10 octobre faisait suite à un avalement baissier vendredi 07 octobre. Il faut donc soit s’abstenir de trader ce marché incertain en attendant un vrai signal directionnel, soit privilégier l’intraday ou le scalping :

  • Les 10640/10650 restent une zone de short
  • Au-dessus des 10684.50 il faudra acheter en scalp pour viser 10750 et plus-haut
  • Sous 10530 un short scalp sera envisageable.
  • Le niveau des 10440 est un petite zone d’achat.
  • Sous 10440 un short sera à faire pour viser 10400, 10314 etc (voir plan hebdo).

Concernant le FOREX

  • J’ai pris un bel intra USDCAD sur support avant de prendre les bénéfices à +31p et de conserver un latent.
  • J’ai été stoppé flat sur un solde short EURGBP pris vendredi 07 octobre. La livre reste visiblement très faible.

P&L

pl-fb-twit-11-10-2016

Lorsque le contexte l’emporte sur la forme des chandeliers

Absent des écrans j’ai conformément à mon plan hebdo publié pris un short DAX en day à l’ouverture future à 08 heures non clôturé à 22 heures ce soir. Le short est dans le money management de la semaine et de ce seul point de vue il n’y a aucun problème. Mais mon plan short a été invalidé sur la journée en particulier l’avalement baissier journalier identifié dans le plan hebdo. Autrement dit il fallait privilégier le contexte de consolidation en range dans une tendance haussière et non la forme du chandelier journalier. Pour mémoire la hausse du 8 juillet 2016 au 15 août 2016 présentait plusieurs bougies incitant à la prudence… et pourtant la hausse a été continue et il ne fallait pas chercher à shorter. Cette journée de lundi 10 octobre 2016 a été caractérisée visiblement par un flux acheteur continu jusqu’à 19 heures.

Pour mardi 11 octobre tout dépendra de l’ouverture et du flux observé. La clôture journalière ne me semble pas s’effectuer en dehors du drapeau descendant et il faudrait mardi une véritable validation journalière de la hausse de ce lundi. Je serai donc prudent sur les achats demain même s’il faut les privilégier en tendance comme cette journée l’a démontré. Je serai également attentif au Zew allemand à 11 heures.

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Analyse et plan DAX pour la semaine du 10 au 14 octobre 2016

1°) Analyse

ANNUEL haussier sous le gap baissier annuel comblé. Résistance 10757/10800

TRIMESTRIEL haussier triangle descendant de continuation haussière cassé à la hausse sauf à considérer qu’il s’agit d’un range trimestriel 11000/9700

MENSUEL haussier mais cassure du range à la hausse en août invalidée par la toupie rouge de septembre. Nouveau range mensuel 10798.50 / 10082.50

HEBDO range/drapeau descendant de consolidation dans une tendance haussière. Toupie rouge/ sorte d’étoile filante validant le pendu de la semaine précédente. Importance faible attachée à la forme des bougies dans ce range mais les prix forment des plus bas avec une clôture à 10469 sous la MM100 et la MM7 résistances.

Surveiller la zone support des 10215/10173

JOURNALIER en haut du range/drapeau. Configuration de retournement  à la baisse à court terme après un gap baissier vendredi 7 octobre non comblé et avec avalement baissier des 3 précédentes toupies/dojis et clôture sous le support journalier des 10471.50.

Conclusion sur la stratégie de la semaine :

  • Le DAX consolide en drapeau descendant dans une tendance haussière.
  • J’adopte à court terme une stratégie short correctif dans cette tendance haussière avant reprise des achats sur les supports.
  • Cela permettra au moins aux cassandres de parler comme chaque année du méchant mois d’octobre avec le krach du lundi noir le 19 octobre 1987 ou du jeudi noir le 24 octobre 1929 😀
  • Attention le biais short sera invalidé en cas de validation à la hausse >10530. Il faudra dans cette hypothèse penser exclusivement achat.

2°) Tactique

A/ Short correctif

  • Un short overweek aurait pu être pris vendredi. Ce que je n’ai pas fait.
  • A défaut un short swing correctif pour 2-3 jours pourrait être pris lundi avec stop -200P pour viser 10260 puis 10230 voire un excès vers 10150. Toutefois ce contexte de range dans une tendance haussière n’est pas propice aux swings. Néanmoins si je ne suis pas devant l’écran lundi je tenterai probablement cette tactique selon l’ouverture à 08h00.
  • En intraday le short visera tout d’abord 10400 avant un pullback éventuel sous 10530/10510 pour viser ensuite 10315 puis les objectifs précédents.

B/ Achat scalp sur signal des 10390

C/ Achat intra sur signal des zones supports 10260 à 10082.50

3°) Graphe hebdo du future DAX

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