Archives mensuelles : décembre 2013

Résistance pour l’EUR/USD et support pour le Gold : un range dont la cassure est à surveiller

Dernier focus pour 2013 avant les festivités :

  • Le Gold a cassé hier soir 30/12 les 1200 usd avant de rejoindre son range 1400/1200, le support dont la cassure est à surveiller étant voisin des 1180 usd.

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  • L’EUR/USD s’inscrit également dans un range avec une très forte résistance à 1,38. Il a touché à 2 reprises aujourd’hui les 1,376 et consolide sous 1,378.

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Très bonnes fêtes de fin d’année 2013.

Consolidation du Gold au-dessus des 1200/1180 usd en conservant un biais baissier

L’or n’est pas parvenu à franchir à la baisse le support des 1200 usd et a entamé un rebond sur cette zone.

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Toutefois les MM et IT restent baissiers en Weekly, Daily, 15M et 5M. En daily ils sont plutôt haussiers.

Deux stratégies sont envisageables :

  1. Ne rien faire en attendant la cassure des 1200/1180 usd qui sera à shorter massivement.
  2. Considérer que l’or a échoué à casser son support pour la deuxième fois cette année, qu’il s’agit d’une configuration en double bottom (juin et décembre) haussière qui peut être jouée en visant la résistance des 1400 usd.

Conclusion : J’opterais pour l’optique baissière (1) qui ne sera invalidée qu’au vu des MM et IT. Avant de prendre une éventuelle position short, je vais donc observer cette semaine le comportement du cours du Gold à l’approche des MM ainsi que les IT en 1H, 15M, 5M.

Visibilité réduite sur l’EUR/USD

La volatilité de la paire EURUSD est significative notamment lors de cette séance du 27/12/2013 où elle a atteint 1.38941 usd avant de clôturer la semaine sous les 1,38 usd à 1.37491 usd.

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Quelle tendance pour les séances à venir ?

La paire évolue toujours dans un range avec une forte résistance à 1,38 usd qui n’a pas été franchie après la tentative avortée du 27/12/2013.

  • En weekly, hebdo et daily, les MM et IT sont haussiers. Les RSI et stochastique en daily sont intéressants pour anticiper un biais haussier.
  • Toutefois en 1H, le cours est sous la MM20, le RSI est flat et le stochastique est baissier.

En conclusion, à ce stade, l’incertitude domine et l’absence de prise de position est privilégiée. Le rebond éventuel du RSI en 1H permettra d’envisager un biais haussier avec des prises de position prudentes et CT. L’analyse sera à renouveler dans la semaine.

Rally de fin d’année pour le Cac 40 et le Dax 30 dans un contexte d’optimisme béat

Le Cac 40 a confirmé son rebond depuis 4050 points, a franchi les 4200 points et se dirige désormais vers sa résistance majeure à 4300/4308 points, avec une clôture à 4277.65 points.

Tous les indicateurs sont au vert sur les différentes UT.

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Le Dax 30 affiche de nouveaux plus hauts historiques à 9589,39 points. La résistance de 9410 points a été franchie. Prochaine résistance ? 9600 points ?

Tous les indicateurs sont au vert sur les différentes UT sauf en 5 minute.

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Dans ce contexte, la hausse peut se poursuivre joyeusement et les indices atteindre de nouveaux plus hauts. Toutefois la prudence est de mise avec l’indicateur de volatilité, le VIX, qui atteint de nouveaux plus bas signifiant l’optimisme excessif des investisseurs.

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Le timing n’est donc pas optimum pour une prise de position haussière en swing.

Une correction devrait raisonnablement intervenir après ce rally de fin d’année. « Acheter au son du canon, vendre au son du violon ».

Analyse Société Générale : toujours en range, résistance à 42,7/43

Depuis l’analyse du 21/12/2013 le titre Société Générale a poursuivi sa hausse et reste dans son range 39.4/42.7. Il se rapproche de sa résistance à 42.7/43.

Les IT comme les MM sont haussiers. Seule la MM50 est sous la MM20 en daily.

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Conclusion : le cours reste dans son range et l’absence de prise de position reste de rigueur. Il faut surveiller l’éventuelle cassure à la hausse de la résistance.

Analyse BNP Paribas : viser les 60 euros à court terme

Depuis l’analyse du 21/12/2013, Bnp Paribas a poursuivi sa hausse, est sortie de son range en cassant la résistance à 55,83/56 euros avec une clôture à 56.41 euros le 27/12/2013.

Tous les indicateurs sont au vert : le cours, les MM et IT sont haussiers.

Prochaine cible : 60 euros, résistance de février 2011 et janvier 2010 et … mai 2002.

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Conclusion : A court terme, il est possible d’acheter pour viser 60 euros, grosse résistance qui devrait se traduire par une certaine agitation du cours sur ce niveau. Cette position est spéculative et court terme car le timing n’est pas optimal pour une prise de position haussière en swing trading.

EUR/USD : bon suivi de tendance mais très mauvais timing en l’absence d’analyse préalable

Après un plus haut à 1.38941 USD ce 27/12/2013, l’EUR/USD a amorcé une correction significative dans ce qui semble rester une tendance haussière.

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J’ai décidé de jouer ce mouvement baissier avec 4 shorts de 2 lots EUR/USD : la stratégie était la bonne mais la tactique nullissime.

1°) Sur franchissement à la baisse des IT en 15M j’ai vendu 2 lots EUR/USD. Je n’ai pas clôturé assez tôt et j’ai soldé en 2 temps ma position avec une légère plus-value.

2°) Le 2ème short est médiocre. Les IT en 1 minute étaient déjà survendus. J’ai coupé rapidement.

3°) Lors du 3ème short, j’ai  voulu anticiper la reprise de la baisse sous la MM50. Il fallait attendre un signal clair des IT qui ne l’était pas lors de la prise de position.

4°) Idem lors du 4ème short. L’anticipation n’était pas la voie à suivre.

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Conclusion : en l’absence d’analyse préalable, le trading revient à faire du pari et devient très risqué. Par ailleurs je n’avais pas identifié précisément les niveaux techniques et le choix des stops était en conséquence inadapté. La résistance des 1.378 était pourtant intéressante et je l’avais même tracé sur des UT plus longues. Il faut vraiment s’attacher à une convergence de signaux, être très patient, bref affiner sa technique avant toute prise de position. Car après 18h50 et surtout 19h20, avec des IT en phase de retournement à la baisse et un cours sous la résistance des 1.378, le short était vraiment intéressant.

Rétrospectivement la tendance semble toujours évidente. Préalablement à la prise de position, l’analyse doit être affûtée. A défaut, j’en ai payé le prix.

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+0.78% sur 2 shorts GOLD

M’appuyant sur l’analyse des graphes de l’or effectuée le 21/12/2013 sur arealtrade.com avec un biais baissier sous 1200 USD, j’ai shorté le gold à 2 reprises ce 23/12/2013 :

1°) short sous 1200 USD au vu des IT, MM. Bon timing pour la prise de position mais clôture trop rapide.

2°) Nouveau short 1 minute plus tard avec cette fois 2 lots pour prendre mes bénéfices sur le premier puis sur le deuxième en voyant que la baisse ne se poursuivait pas. Bon timing.

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Conclusion : Le marché reste en range 1193.3/1206.2 depuis le 20/12/2013. Il est donc risqué de prendre des positions dans ce contexte. La cassure à la hausse ou à la baisse de cette zone autour du support à 1200/1180 USD est à surveiller.

L’or va t’il poursuivre sa tendance baissière ?

L’or s’inscrit dans une impressionnante tendance baissière depuis son plus haut en août 2011 où certains le voyaient atteindre les 2000 $ l’once voire les 3000 $… Le mois d’août 2011 avait été très animé avec la dégradation des USA et la panique estivale des marchés où de nombreux gérants avaient quitté précipitamment leur serviette de plage pour retrouver leur bureau.

Après avoir hésité autour des 1800 $, l’or a confirmé sa tendance baissière depuis octobre 2012 pour atteindre 1203,2 $, soit un plus bas depuis août 2010 dans un contexte où les marchés actions sont euphoriques.

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Montly
Les cours sont sous les MM, les IT sont baissiers (ils ont même effectué un PB en août 2013 qui permettait une belle prise de position baissière).
Le croisement des MM20 / MM50 à la baisse est possible et à surveiller

Hebdo
Idem. Les cours sont sous les MM, les IT sont baissiers.

Daily 
Idem. Les cours sont sous les MM, les IT sont baissiers.

1H
L’analyse est plus contrastée avec un RSI flat, un stochastique haussier qui se retourne à la baisse.

15M
L’analyse est plus contrastée avec un RSI haussier, un stochastique baissier qui se retourne à la hausse. Une MM20 au-dessus de la MM50 et les cours sur la MM20.

Conclusion

  • La tendance est baissière mais il faut désormais observer la réaction du cours sur le support 1200/1180.
  • La cassure permettrait de se positionner franchement à la baisse.
  • A titre spéculatif, il est possible d’attendre le retour des cours à proximité des MM en Daily pour prendre position à la baisse en visant une prise partielle de bénéfices dans la zone de support 1200/1180 et un renfort de la position baissière sur cassure.

L’EUR/USD devient-il baissier ?

L’analyse graphique de l’EUR/USD est contrastée.

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Weekly
Les MM sont haussières, les cours au-dessus des MM, les IT sont haussiers.
Seule la bougie rouge hebdomadaire qui avale la bougie verte à plus petit corps de la semaine précédente peut inquiéter.

Daily
La MM20 est au-dessus de la MM50 mais les cours sont sous la MM20.
Le stochastique reste haussier mais s’est retourné à la baisse.
Le RSI reste haussier mais est particulièrement à surveiller cette semaine.

4H
Les plus hauts sont moins hauts et les plus bas sont plus bas… Les dernières bougies sont indécises.
La MM20 a croisé à la baisse la MM50 et les cours sont sous les MM.
Les IT sont baissiers. Le stochastique se retourne toutefois à la hausse. Le RSI est à surveiller ici également.

1H
Cours au-dessus des MM. MM20 sous la MM50 mais pourrait recroiser à la hausse.
IT haussiers/neutres dont à surveiller.

15M
Cours sous la MM20 et au-dessus de la MM50.
RSI haussier et Stochastique baissier.
Support 1H à 1,3669

Conclusion :
Pas de prise de position pour l’instant mais le comportement des cours est à surveiller cette semaine  ainsi que les IT en D et 4H pour se positionner éventuellement à la baisse.